Junit (DisplayName аннотация) и создание экземпляра в методе с аннотацией BeforeEach

В SetUp Вы создаете объект calculator, чтобы обратится к методу multiply() ниже в тесте. Если метод multiply() не статический то нет никакого другого способа обратится к нему, как только через экземпляр его класса...

@DislpayName не пишет ничего в консоль, слева на скрине Вы видите название тестов, если хотите что то писать в консоль, придется самостоятельно это делать через System.out.println() в самом простом варианта, или через Logger, если его все таки подключили.