не получается сделать построчное чтение файла

Просьба: не выходит переделать код под номером 1) на построчное,а не мгновенное чтение файла (попытка под номером 2)

код выполняет следующую задачу : Написать программу, которая читая последовательность чисел из файла, выводит на экран самую длинную возрастающую последовательность, ее длину и позицию (в числах и символах) с которой она началась.

1)

import time,os,string,psutil,re
start_time = time.time()
symbol_len = 1  # Размер буфера чтения
res_list = []

with open('111.txt','r+') as file:
    s = str(file.read())
    s = re.sub('[^\d]', '', s)
if  not s:
    print("файл пуст!")
else:
    print("Введена последовоательность :",s)
    res = ''
    i = 0

    while i < len(s):
        if res == '' or (int(res[-1]) < int(s[i])):
            res += s[i]
        else:
            res_list.append(res)
            res = s[i]
        i += 1

    res_list.append(res)
    _max = max(res_list, key=len)
    print(f'Самая длинная восх. посл. - {_max}\nсимволов - {len(_max)}\nначальный индекс - {s.find(_max)}')
    process = psutil.Process(os.getpid())
    print("Программа занимает ", process.memory_info().rss /1048576,"мбайт")  # in bytes
    print("--- %s Секунд выполнялась программа  ---" % (time.time() - start_time))

import time,os,string,psutil,re
start_time = time.time()
symbol_len = 1  # Размер буфера чтения
res_list = []


with open('111.txt','r+') as file:
    d = file.read(symbol_len)  # Считываем первый символ
    if not d:  # Обработка исключения пустого файла
        print("\nФайл text.txt пустой.")
    else:
        i = 0
        res = ''
        for s in file.readlines():
            while i < len(s):
                if res == '' or (int(res[-1]) < int(s[i])):
                    res += s[i]
                else:
                    res_list.append(res)
                    res = s[i]
                    i += 1

    res_list.append(res)
    _max = max(res_list, key=len)
    print(f'Самая длинная восх. посл. - {_max}\nсимволов - {len(_max)}\nначальный индекс - {s.find(_max)}')
    process = psutil.Process(os.getpid())
    print("Программа занимает ", process.memory_info().rss /1048576,"мбайт")  # in bytes
    print("--- %s Секунд выполнялась программа  ---" % (time.time() - start_time))