Couldn't create the project directory: Ошибка в CodeBlocks

Вам не следует ничего писать в каталог C:\Program Files и его подкаталоги. Операционная система заботится о том, чтобы код программ никто случайно не испортил или не подменил и обычно запрещает писать в такие каталоги всем, кроме самой системы и администратора. Можно, конечно, дать себе права на запись в этот каталог, но это потенциально не безопасно. Лучше всё же создать специальный каталог для своих работ: либо что-то типа C:\Work, либо в какой-то папке конкретного пользователя, например C:\Users\тут_ваше_имя_пользователя\Documents\