XML DTD Entities - в чем разница при включении?

Во всех примерах реализуется вот так:

<?xml version = "1.0" encoding = "UTF-8" standalone = "yes"?>

<!DOCTYPE address [
   <!ELEMENT address (#PCDATA)>
   <!ENTITY name "Tanmay patil">
   <!ENTITY company "TutorialsPoint">
   <!ENTITY phone_no "(011) 123-4567">
]>

<address>
   &name;
   &company;
   &phone_no;
</address>

Но и так работает:

<?xml version = "1.0" encoding = "UTF-8" standalone = "yes"?>

<!DOCTYPE address [
   <!ELEMENT address (#PCDATA)>
   <!ENTITY name "Tanmay patil">
   <!ENTITY company "TutorialsPoint">
   <!ENTITY phone_no "(011) 123-4567">
]>


   &name;
   &company;
   &phone_no;

Насколько правильно и есть ли разница при включении без тега address в втором варианте?